智通财经APP获悉，国联证券发布研报称，出于车企客户对于动力电池产物分歧性、平安性要求，保守液态电池设备更新周期凡是为5年摆布，2020-2021年为上一轮国内扩产高峰期，估计2026-2027年或将送来国内锂电设备更新替代小高峰。新手艺带来新增设备需求，如复合铜箔、4680大圆柱、固态电池等。2024年光伏设备板块短期景气宇建底，次要系产能过剩带来的行业压力；正在政策下，2025年行业供需款式无望送来底部反转，国内扩产底部反转：2023-2024H1国内锂电从链产能过剩，电池厂短期内扩产志愿较低；但2024Q3宁德时代、比亚迪为首的龙头企业沉启扩产，2024Q3电池企业正在国表里新投建项目共计25个，总投资金额超991亿元，规划动力电池产能超281GWh。设备5年更新周期：出于车企客户对于动力电池产物分歧性、平安性要求，保守液态电池设备更新周期凡是为5年摆布，2020-2021年为上一轮国内扩产高峰期，估计2026-2027年或将送来国内锂电设备更新替代小高峰。新手艺带来新增设备需求：新手艺如复合铜箔、4680大圆柱、固态电池等。2024年光伏设备板块短期景气宇建底，次要系产能过剩带来的行业压力；正在政策下，2025年行业供需款式无望送来底部反转，从各环节来看，硅片环节的新手艺为低氧单晶炉+钨丝金刚线，单晶炉添加超导或超大泵来处理N型硅片的齐心圆&；黑心片问题，金刚线基于钨丝母线进一步细线化提高硅棒出片率。电池片环节的新手艺为HJT、BC，HJT具有双面临称布局，BC反面无栅线遮挡，提高光效率。组件环节新手艺为0BB、叠栅降银增效手艺，0BB是SMBB手艺的升级，打消从栅只保留副栅；叠栅可理解为更极致的0BB，用“种子层+导电丝”完全代替“从栅+副栅”，进一步降低银浆耗量。(1)锂电设备：本轮国内锂电扩产龙头集中趋向较着，因为头部电池厂绑定头部设备商，因而设备龙头无望率先受益，关心具有整线供应能力的龙头先导智能(300450。SZ)、海外客户占比力高的后段设备龙头杭可科技(688006。SH)。此外，两步法整线。SH)、超声波滚焊龙头设备商骄成超声(688392。SH)；受益于4680冲破的焊接设备商联赢激光(688518。SH)；具有固态电池整线)光伏设备：保举新手艺沉淀深挚&；0BB龙头设备商奥特维(688516。SH)，以及利润随硅片价钱反弹的切片代工龙头高测股份(688556。SH)。沉点关心①电池端新手艺BC、捷佳伟创(300724。SZ)、迈为股份(300751。SZ)；②组件端：叠栅手艺引领者时创能源(688429。SH)；③硅片端：单晶炉龙头晶盛机电(300316。SZ)。